【今日操作】
1. 大元泵業(yè)：48-49之間分批加倉，復盤(pán)平均成本48.5；
3. 濰柴動(dòng)力 & 江蘇銀行 & 小米 & 科創(chuàng )50etf & 港股科技30etf：持倉不動(dòng)；
【今日洞察】
1. 大盤(pán)
1）走勢：低開(kāi)高走，縮量強勢摸到3947.04，普漲最后收在3940.95；
六連陽(yáng)，喜氣洋洋上次六連陽(yáng)還是復盤(pán)在7月中旬，久違了；
2）量能：1.88萬(wàn)億，略微縮量，普漲主力嚴格控盤(pán)，喜氣洋洋最終還是復盤(pán)站上了3936，那么本周后面幾天必須要補量才可以；
3）賺錢(qián)效應：漲跌比4128:1137，縮量漲跌停比86:6；
可能主力提前知道了一些好消息，普漲今天無(wú)論是喜氣洋洋汪汪隊還是游資，做多的復盤(pán)意愿都很強，反而是縮量散戶(hù)的跟風(fēng)盤(pán)沒(méi)有很多；
今天帶動(dòng)情緒的是商業(yè)航天，證券沒(méi)怎么動(dòng)，整體漲幅沒(méi)有很大，但至少明確了一件事，那就是商業(yè)航天作為S級主線(xiàn)的地位，不可輕視；
2. 板塊
1）證券&金融科技：收復了前兩天的陰線(xiàn)，但還沒(méi)變盤(pán)，持倉觀(guān)望為主；
2）半導體：有突破中樞的意思了，還缺一些量來(lái)驗證；
3）銀行：有止跌信號，但還是偏弱，持有銀行還是需要很多耐心；
4）電池：風(fēng)頭被商業(yè)航天蓋住，但依然是強的，趨勢走出來(lái)了，穩扎穩打；
5）CPO & PCB：板塊又新高了，今天主要是后排補漲；另外也在向材料端擴散；
6）機器人&汽車(chē)零部件：里面很多個(gè)股悄然走出了上漲趨勢，而上一波的龍頭表現一般；
7）煤炭：依然是左側機會(huì )，目前就是熬；
8）商業(yè)航天：僅僅一天時(shí)間就完全反包昨天的陰線(xiàn)，S級主線(xiàn)的強度；火箭真正回收成功以前，都有炒作預期；
9）恒生科技：這個(gè)位置要么等橫盤(pán)震蕩縮量到極致，要么等一根放量大陰線(xiàn)殺出恐慌盤(pán)；
10）液冷：上方還有空間，而且板塊指數大概率要破前高；
11）光伏儲能：光伏真的很難玩，持倉體驗還不如液冷；
3. 個(gè)股
1）大元泵業(yè)：今天下午有充足的時(shí)間盯盤(pán)；最想買(mǎi)的時(shí)候其實(shí)是零軸附近一直震蕩下不起的時(shí)候，那會(huì )兒本能地特別怕踏空；但看了技術(shù)形態(tài)以后，判斷49是必破的，而且大概率不會(huì )拉尾盤(pán)；大致測算了下，如果明天平開(kāi)，五日線(xiàn)差不多在48.4附近，所以在48-49之間分批買(mǎi)入；
今天估計很多散戶(hù)是懵的，因為指數漲得很好，它所在的商業(yè)航天和液冷板塊表現也很好，但它自己收出了中陰線(xiàn)；如果是昨天漲停板附近追進(jìn)去的，那么兩天直接回撤10個(gè)點(diǎn)；即便不是昨天高點(diǎn)進(jìn)去的，面對今天這么弱勢的表現，大概率也會(huì )盤(pán)中或者尾盤(pán)選擇撤離；
我的想法是，首先昨天尾盤(pán)一定要出一部分，因為小級別分時(shí)是大概率會(huì )回調的；同時(shí)我今天一定會(huì )接回來(lái)，而且增加倉位，因為這個(gè)分歧是主力刻意制造的，不是量化也不是散戶(hù)完成的；這個(gè)量級和換手率，是不構成出貨的；同時(shí)日線(xiàn)和周線(xiàn)級別的趨勢都沒(méi)有被破壞，尤其是周線(xiàn)級別下周是有可能看到反轉向上的趨勢的；月線(xiàn)走得也很漂亮；而中期走勢一旦反轉，趨勢的慣性就會(huì )延續，不會(huì )輕易被打破；
以前我可能還不太確定，但經(jīng)歷了這兩天的弱勢走勢以后，我反而判斷它這波有可能是要破前高的；而且假如后面破前高，會(huì )是以放量快速拉升的方式；
所以我的策略是無(wú)視短期的波動(dòng)，主做低吸，偶爾做T；這是我今天唯一想買(mǎi)的股，圖形最符合我的審美，盡管作為散戶(hù)的本能是去追斯瑞新材、英維克和西部材料這種表現強勢的票；沒(méi)有加速才是參與的機會(huì )，盡管這件事非常逆人性；
2）菲利華：最近在布局明年的AI硬件策略，在觀(guān)察東材科技的時(shí)候發(fā)現的，評論區的朋友也熱情推薦了Q布，感謝！我仔細研究了一下，確實(shí)值得加入自選；
第一，AI的大行情沒(méi)走完，現在就可以提前布局明年的AI硬件了；AI硬件的核心要看英偉達的Rubin架構（下一代AI芯片架構），復盤(pán)長(cháng)度有限，只需要知道它是明年最先進(jìn)的芯片架構即可；
第二，Rubin架構引入Midplane中板和正交背板設計，替代傳統的線(xiàn)纜互聯(lián)，對上游材料的性能和工藝要求極高；那么除了英偉達的一級供應商（易中天勝）以外，二級供應商（材料）也是可以關(guān)注的，而且有更多的認知信息差；
第三，在上游材料里（組成部分和加工耗材），根據毛利率、技術(shù)壁壘和供需缺口來(lái)看，我判斷優(yōu)先級是Q布 >M9特種樹(shù)脂 >HVLP銅箔 >鉆針，Q布的訂單確定性和業(yè)績(jì)彈性是這四個(gè)中最強的，是最核心收益的部分；
第四，生產(chǎn)Q布的企業(yè)中，優(yōu)選菲利華，原因是它在技術(shù)壁壘、全產(chǎn)業(yè)鏈布局、客戶(hù)商業(yè)門(mén)檻和產(chǎn)能兌現預期上，全方面強于競爭對手；它的Q布對標的是日本信越，能完美適配英偉達Rubin架構的技術(shù)要求，也是國內唯一一個(gè)實(shí)現了Q布全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的公司；
第五，這家公司的業(yè)務(wù)，分為軍用線(xiàn)和民用線(xiàn)，獨立拆分運營(yíng)，相對來(lái)說(shuō)被制裁的風(fēng)險不大；
第六，Q布是Rubin架構M9覆銅板的核心材料，也就是PCB；PCB和CPO是達鏈中最有技術(shù)含量的部分，而且個(gè)人認為CPO優(yōu)于PCB，既然看了PCB的核心材料了，我就順便研究下CPO（光模塊）的核心上游材料是什么，然后我判斷是熔融石英，因為它是1.6T高速率光模塊的核心封裝材料；那么熔融石英的行業(yè)龍頭是誰(shuí)呢？剛好還是菲利華，節省了一個(gè)自選位；
第七，再回到產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節中，產(chǎn)業(yè)順序如下（AI作圖會(huì )有錯字，不影響理解）
第八，收入預期上，一切順利的話(huà)，Q布相關(guān)的收入會(huì )從2025年的5000萬(wàn)增長(cháng)到2026年的25-30億；當然這個(gè)在訂單落地以前都是摁計算器而已；
第九，介入的時(shí)間點(diǎn)選擇；菲利華在做了一個(gè)圓弧底以后突破前高，但是目前不確定不是說(shuō)好的介入時(shí)機；英偉達Rubin架構量產(chǎn)時(shí)間大約是2026年10月，也就是Q3和Q4落地；往前倒推一下，菲利華預期會(huì )有兩波爆發(fā)節點(diǎn)，一個(gè)是2026年Q1(送樣驗證+備貨），另一個(gè)是Q2（批量生產(chǎn)，訂單兌現）；所以合理的介入時(shí)機是明年1月-2月；
第十，技術(shù)圖形上，能看到前期機構資金批量撤離的跡象，翻了一下機構的持倉變化，也印證了我的判斷；現在更像是游資和散戶(hù)在合理提前炒作訂單預期，也就是說(shuō)大概率還會(huì )有回踩；參考今年4月勝宏的走勢，機構入場(chǎng)追求一個(gè)確定性，等訂單石錘再追對他們來(lái)說(shuō)都是不晚的；而且即便機構進(jìn)場(chǎng)以后，也會(huì )有回踩吸籌的動(dòng)作；所以比較理想的介入時(shí)機，是回踩80-85這個(gè)區間的時(shí)候，當然68是最理想的；有幾種情況可能會(huì )導致股價(jià)異常下跌，比如大股東減持、小作文訂單預期落空或者大盤(pán)的黑天鵝事件；前提是沒(méi)有傷及基本面；
3）華培動(dòng)力：里面的主力真心可以，有格局，守著(zhù)10日線(xiàn)即可，不破就格局下；
4）斯瑞新材：標志性的-7%左右的中陰線(xiàn)后，這次沒(méi)有選擇一根小陰小陽(yáng)線(xiàn)作為止跌信號，而是一根放量反包陽(yáng)線(xiàn)，實(shí)在是太強了；昨天還哀嚎的人，今天要彈冠相慶了；那么后續繼續看多；一個(gè)股不會(huì )因為漲太多就不會(huì )繼續漲，也不會(huì )因為跌太多就不繼續跌；
5）多氟多：挑戰32-34這個(gè)密集套牢區，成功了一大半；小的遺憾是80億的量沒(méi)有帶來(lái)漲停，也可見(jiàn)之前對于這個(gè)密集套牢區的判斷是正確的，拋壓真的很大，而且這個(gè)拋壓不全是散戶(hù)的，不要以為機構就不會(huì )被套；那么消化完拋壓以后，還是有機會(huì )繼續上行的；
6）濰柴動(dòng)力：區間內整理，繼續縮量，目前還是安全的；
7）江蘇銀行：基本面沒(méi)有發(fā)生改變的情況下，就是繼續持有做波段；
8）博納影業(yè)：2月份光線(xiàn)傳媒的成功，讓很多人形成了路徑依賴(lài)，但那種市場(chǎng)合理是彩票，影視股大部分時(shí)間持倉體驗是很爛的；前有果麥文化，后有博納影業(yè)，寧愿去買(mǎi)紅利，也不要去碰影視股，里面的莊真的很可怕；賭票房比賭財報的勝率還要低；
9）西部材料：商業(yè)航天材料端的龍頭，太強了；
10）天銀機電：曾經(jīng)一度是很不喜歡這個(gè)圖形的，走得很不流暢，但真的走出來(lái)了；畢竟基本面還是很硬的；技術(shù)圖形真的很丑，類(lèi)似于一個(gè)長(cháng)得像水滸傳王英的富二代，但日子能過(guò)；
11）沐曦股份：它的核心作用就讓人覺(jué)得寒武紀并不貴，更深層次的作用就是加強機構持有英偉達的信心；
12）阿里巴巴：依然缺量，等量來(lái)；
13）甲骨文：我已經(jīng)開(kāi)始左側介入了，甲骨文的鬼故事有點(diǎn)多，破骨萬(wàn)人捶，但它確實(shí)超跌了；300多的甲骨文肯定是有點(diǎn)貴的，但是190附近的甲骨文還可以；
【寫(xiě)在最后】
本文所提到的觀(guān)點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見(jiàn)，所涉及標的不作推薦，據此買(mǎi)賣(mài)，風(fēng)險自負。堅持分享不易，如果我的文章幫助你賺到了錢(qián)，請不要吝惜打賞的手，你的打賞是對我很大的認可和鼓勵，也請把我的文章分享給朋友們一起賺錢(qián)；如果暫時(shí)沒(méi)賺到錢(qián)，也可以多多幫忙點(diǎn)贊收藏分享，希望我的文章未來(lái)可以幫你賺到錢(qián)。
【今日操作】
1. 大元泵業(yè)：48-49之間分批加倉，平均成本48.5；
3. 濰柴動(dòng)力 & 江蘇銀行 & 小米 & 科創(chuàng )50etf & 港股科技30etf：持倉不動(dòng)；
【今日洞察】
1. 大盤(pán)
1）走勢：低開(kāi)高走，強勢摸到3947.04，最后收在3940.95；
六連陽(yáng)，上次六連陽(yáng)還是在7月中旬，久違了；
2）量能：1.88萬(wàn)億，略微縮量，主力嚴格控盤(pán)，最終還是站上了3936，那么本周后面幾天必須要補量才可以；
3）賺錢(qián)效應：漲跌比4128:1137，漲跌停比86:6；
可能主力提前知道了一些好消息，今天無(wú)論是汪汪隊還是游資，做多的意愿都很強，反而是散戶(hù)的跟風(fēng)盤(pán)沒(méi)有很多；
今天帶動(dòng)情緒的是商業(yè)航天，證券沒(méi)怎么動(dòng)，整體漲幅沒(méi)有很大，但至少明確了一件事，那就是商業(yè)航天作為S級主線(xiàn)的地位，不可輕視；
2. 板塊
1）證券&金融科技：收復了前兩天的陰線(xiàn)，但還沒(méi)變盤(pán)，持倉觀(guān)望為主；
2）半導體：有突破中樞的意思了，還缺一些量來(lái)驗證；
3）銀行：有止跌信號，但還是偏弱，持有銀行還是需要很多耐心；
4）電池：風(fēng)頭被商業(yè)航天蓋住，但依然是強的，趨勢走出來(lái)了，穩扎穩打；
5）CPO & PCB：板塊又新高了，今天主要是后排補漲；另外也在向材料端擴散；
6）機器人&汽車(chē)零部件：里面很多個(gè)股悄然走出了上漲趨勢，而上一波的龍頭表現一般；
7）煤炭：依然是左側機會(huì )，目前就是熬；
8）商業(yè)航天：僅僅一天時(shí)間就完全反包昨天的陰線(xiàn)，S級主線(xiàn)的強度；火箭真正回收成功以前，都有炒作預期；
9）恒生科技：這個(gè)位置要么等橫盤(pán)震蕩縮量到極致，要么等一根放量大陰線(xiàn)殺出恐慌盤(pán)；
10）液冷：上方還有空間，而且板塊指數大概率要破前高；
11）光伏儲能：光伏真的很難玩，持倉體驗還不如液冷；
3. 個(gè)股
1）大元泵業(yè)：今天下午有充足的時(shí)間盯盤(pán)；最想買(mǎi)的時(shí)候其實(shí)是零軸附近一直震蕩下不起的時(shí)候，那會(huì )兒本能地特別怕踏空；但看了技術(shù)形態(tài)以后，判斷49是必破的，而且大概率不會(huì )拉尾盤(pán)；大致測算了下，如果明天平開(kāi)，五日線(xiàn)差不多在48.4附近，所以在48-49之間分批買(mǎi)入；
今天估計很多散戶(hù)是懵的，因為指數漲得很好，它所在的商業(yè)航天和液冷板塊表現也很好，但它自己收出了中陰線(xiàn)；如果是昨天漲停板附近追進(jìn)去的，那么兩天直接回撤10個(gè)點(diǎn)；即便不是昨天高點(diǎn)進(jìn)去的，面對今天這么弱勢的表現，大概率也會(huì )盤(pán)中或者尾盤(pán)選擇撤離；
我的想法是，首先昨天尾盤(pán)一定要出一部分，因為小級別分時(shí)是大概率會(huì )回調的；同時(shí)我今天一定會(huì )接回來(lái)，而且增加倉位，因為這個(gè)分歧是主力刻意制造的，不是量化也不是散戶(hù)完成的；這個(gè)量級和換手率，是不構成出貨的；同時(shí)日線(xiàn)和周線(xiàn)級別的趨勢都沒(méi)有被破壞，尤其是周線(xiàn)級別下周是有可能看到反轉向上的趨勢的；月線(xiàn)走得也很漂亮；而中期走勢一旦反轉，趨勢的慣性就會(huì )延續，不會(huì )輕易被打破；
以前我可能還不太確定，但經(jīng)歷了這兩天的弱勢走勢以后，我反而判斷它這波有可能是要破前高的；而且假如后面破前高，會(huì )是以放量快速拉升的方式；
所以我的策略是無(wú)視短期的波動(dòng)，主做低吸，偶爾做T；這是我今天唯一想買(mǎi)的股，圖形最符合我的審美，盡管作為散戶(hù)的本能是去追斯瑞新材、英維克和西部材料這種表現強勢的票；沒(méi)有加速才是參與的機會(huì )，盡管這件事非常逆人性；
2）菲利華：最近在布局明年的AI硬件策略，在觀(guān)察東材科技的時(shí)候發(fā)現的，評論區的朋友也熱情推薦了Q布，感謝！我仔細研究了一下，確實(shí)值得加入自選；
第一，AI的大行情沒(méi)走完，現在就可以提前布局明年的AI硬件了；AI硬件的核心要看英偉達的Rubin架構（下一代AI芯片架構），復盤(pán)長(cháng)度有限，只需要知道它是明年最先進(jìn)的芯片架構即可；
第二，Rubin架構引入Midplane中板和正交背板設計，替代傳統的線(xiàn)纜互聯(lián)，對上游材料的性能和工藝要求極高；那么除了英偉達的一級供應商（易中天勝）以外，二級供應商（材料）也是可以關(guān)注的，而且有更多的認知信息差；
第三，在上游材料里（組成部分和加工耗材），根據毛利率、技術(shù)壁壘和供需缺口來(lái)看，我判斷優(yōu)先級是Q布 >M9特種樹(shù)脂 >HVLP銅箔 >鉆針，Q布的訂單確定性和業(yè)績(jì)彈性是這四個(gè)中最強的，是最核心收益的部分；
第四，生產(chǎn)Q布的企業(yè)中，優(yōu)選菲利華，原因是它在技術(shù)壁壘、全產(chǎn)業(yè)鏈布局、客戶(hù)商業(yè)門(mén)檻和產(chǎn)能兌現預期上，全方面強于競爭對手；它的Q布對標的是日本信越，能完美適配英偉達Rubin架構的技術(shù)要求，也是國內唯一一個(gè)實(shí)現了Q布全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的公司；
第五，這家公司的業(yè)務(wù)，分為軍用線(xiàn)和民用線(xiàn)，獨立拆分運營(yíng)，相對來(lái)說(shuō)被制裁的風(fēng)險不大；
第六，Q布是Rubin架構M9覆銅板的核心材料，也就是PCB；PCB和CPO是達鏈中最有技術(shù)含量的部分，而且個(gè)人認為CPO優(yōu)于PCB，既然看了PCB的核心材料了，我就順便研究下CPO（光模塊）的核心上游材料是什么，然后我判斷是熔融石英，因為它是1.6T高速率光模塊的核心封裝材料；那么熔融石英的行業(yè)龍頭是誰(shuí)呢？剛好還是菲利華，節省了一個(gè)自選位；
第七，再回到產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節中，產(chǎn)業(yè)順序如下（AI作圖會(huì )有錯字，不影響理解）
第八，收入預期上，一切順利的話(huà)，Q布相關(guān)的收入會(huì )從2025年的5000萬(wàn)增長(cháng)到2026年的25-30億；當然這個(gè)在訂單落地以前都是摁計算器而已；
第九，介入的時(shí)間點(diǎn)選擇；菲利華在做了一個(gè)圓弧底以后突破前高，但是目前不確定不是說(shuō)好的介入時(shí)機；英偉達Rubin架構量產(chǎn)時(shí)間大約是2026年10月，也就是Q3和Q4落地；往前倒推一下，菲利華預期會(huì )有兩波爆發(fā)節點(diǎn)，一個(gè)是2026年Q1(送樣驗證+備貨），另一個(gè)是Q2（批量生產(chǎn)，訂單兌現）；所以合理的介入時(shí)機是明年1月-2月；
第十，技術(shù)圖形上，能看到前期機構資金批量撤離的跡象，翻了一下機構的持倉變化，也印證了我的判斷；現在更像是游資和散戶(hù)在合理提前炒作訂單預期，也就是說(shuō)大概率還會(huì )有回踩；參考今年4月勝宏的走勢，機構入場(chǎng)追求一個(gè)確定性，等訂單石錘再追對他們來(lái)說(shuō)都是不晚的；而且即便機構進(jìn)場(chǎng)以后，也會(huì )有回踩吸籌的動(dòng)作；所以比較理想的介入時(shí)機，是回踩80-85這個(gè)區間的時(shí)候，當然68是最理想的；有幾種情況可能會(huì )導致股價(jià)異常下跌，比如大股東減持、小作文訂單預期落空或者大盤(pán)的黑天鵝事件；前提是沒(méi)有傷及基本面；
3）華培動(dòng)力：里面的主力真心可以，有格局，守著(zhù)10日線(xiàn)即可，不破就格局下；
4）斯瑞新材：標志性的-7%左右的中陰線(xiàn)后，這次沒(méi)有選擇一根小陰小陽(yáng)線(xiàn)作為止跌信號，而是一根放量反包陽(yáng)線(xiàn)，實(shí)在是太強了；昨天還哀嚎的人，今天要彈冠相慶了；那么后續繼續看多；一個(gè)股不會(huì )因為漲太多就不會(huì )繼續漲，也不會(huì )因為跌太多就不繼續跌；
5）多氟多：挑戰32-34這個(gè)密集套牢區，成功了一大半；小的遺憾是80億的量沒(méi)有帶來(lái)漲停，也可見(jiàn)之前對于這個(gè)密集套牢區的判斷是正確的，拋壓真的很大，而且這個(gè)拋壓不全是散戶(hù)的，不要以為機構就不會(huì )被套；那么消化完拋壓以后，還是有機會(huì )繼續上行的；
6）濰柴動(dòng)力：區間內整理，繼續縮量，目前還是安全的；
7）江蘇銀行：基本面沒(méi)有發(fā)生改變的情況下，就是繼續持有做波段；
8）博納影業(yè)：2月份光線(xiàn)傳媒的成功，讓很多人形成了路徑依賴(lài)，但那種市場(chǎng)合理是彩票，影視股大部分時(shí)間持倉體驗是很爛的；前有果麥文化，后有博納影業(yè)，寧愿去買(mǎi)紅利，也不要去碰影視股，里面的莊真的很可怕；賭票房比賭財報的勝率還要低；
9）西部材料：商業(yè)航天材料端的龍頭，太強了；
10）天銀機電：曾經(jīng)一度是很不喜歡這個(gè)圖形的，走得很不流暢，但真的走出來(lái)了；畢竟基本面還是很硬的；技術(shù)圖形真的很丑，類(lèi)似于一個(gè)長(cháng)得像水滸傳王英的富二代，但日子能過(guò)；
11）沐曦股份：它的核心作用就讓人覺(jué)得寒武紀并不貴，更深層次的作用就是加強機構持有英偉達的信心；
12）阿里巴巴：依然缺量，等量來(lái)；
13）甲骨文：我已經(jīng)開(kāi)始左側介入了，甲骨文的鬼故事有點(diǎn)多，破骨萬(wàn)人捶，但它確實(shí)超跌了；300多的甲骨文肯定是有點(diǎn)貴的，但是190附近的甲骨文還可以；
【寫(xiě)在最后】
本文所提到的觀(guān)點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見(jiàn)，所涉及標的不作推薦，據此買(mǎi)賣(mài)，風(fēng)險自負。堅持分享不易，如果我的文章幫助你賺到了錢(qián)，請不要吝惜打賞的手，你的打賞是對我很大的認可和鼓勵，也請把我的文章分享給朋友們一起賺錢(qián)；如果暫時(shí)沒(méi)賺到錢(qián)，也可以多多幫忙點(diǎn)贊收藏分享，希望我的文章未來(lái)可以幫你賺到錢(qián)。
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